文 | 硅基研究室大圣证券，作者 | kiki
2011年，风投家马克·安德森（Marc Andreessen）的那句「软件吞噬世界」的断言依旧适用于当下AI浪潮，但进入2025年以来，「AI硬件」再度成为资本和大众情绪追逐的宠儿。
相比第一轮的AI Pin、Rabbit R1们等AI原生硬件的炒作，新一轮的AI硬件爆发呈现出明显的三大特点：
一是逼近爆款诞生的前夜，参照「百万级出货量」的门槛标准，PLAUD的AI录音硬件、Meta的Ray-Ban Meta等产品均已宣布抵达这一门槛。
二是用户规模持续拓宽。相比去年AI产品对极客们的吸引，「硅基研究室」了解到，部分热门品类如智能办公本、AI耳机等的头部公司已完成了百万级用户的积累，尝试从小众走向大众。
三是竞争路线的分化。大厂新一轮的「买买买」已经拉开序幕，相对务实的AI硬件创业公司则转向细分领域深耕。
至少回头来看，相比早期AI Pin们的翻车教训，站在第二轮AI硬件爆发潮头的玩家们学会了一个道理：再牛的AI硬件创业故事，归根到底还是硬件创业。
爆款里的「共识」：大赛道里求规模、新品类里挖需求2025年，无论从出货量抑或是用户反馈来看，AI硬件终于等来了「潜在爆款选手」。
前有Meta和雷朋打造的AI眼镜，后有初创企业 Plaud.AI 推出的AI卡片录音机，从两个「百万级出货量」玩家里，我们能看到一个「爆款里」的共识：大赛道里求规模、新品类里挖需求。
一位投资人认为大圣证券，要寻找具备爆款潜质的AI硬件产品基本「跟着大厂看就行」，比如AI眼镜和AI耳机。上述两大品类随着大厂和创业公司的涌入，已进入主流视野。
以AI眼镜端正在上演的「百镜大战」为例，已挤满了数十位玩家——无论是Meta、谷歌、阿里、字节等大厂，Rokid、雷鸟等新兴品牌，还是跨界而来的小米，AI眼镜已加速迈入大众消费市场。
「影目科技」CEO杨龙昇在采访中曾提到，小米等大厂入局后，带动今年各家厂商的整体销量都提升两三倍。
眼镜、耳机都不是新品类，作为天然离用户更近的入口，已有一定的用户规模。AI爆发给此类品类带来的机会是，将行业过去碎片化的体验、系统、交互和供应链统一化。
对于AI眼镜此类品类玩家而言，如何「一边拓规模、一边优体验」将是竞争的关键。
相比之下，以Plaud.AI为代表的AI卡片录音机等新品类成为爆款的原因则是瞄准了一个刚需细分场景、一类人群，在「大厂看不上、小公司搞不定」的赛道上挖掘需求，快速积累自身优势。
图源：Plaud.AI 官网
一位国内科技公司硬件业务负责人告诉「硅基研究室」，像Plaud.AI此类新品类能成为爆款，有三点前提：一是在产品定义上就做的足够精准，“在定义上就必须想清楚，和传统大众消费电子产品有何不同”。二是极强的用户教育能力，根据消费反馈迭代产品；三是有着完整的软硬件及AI团队。
除此以外大圣证券，还要有点运气加持。
PLAUD AI CEO 许高曾在接受采访时提到，2021年，大模型尚未爆发时，他们闯入录音笔赛道是因为早期看到了NLP领域的技术迭代空间和价值，投入了大量AI能力在长文本的抽取上，GPT出来后，“大模型以一万倍好的方式做到了这一点”，印证了这一方向上AI所带来的刚需价值。
分化的AI路径：传统终端「造中枢」，可穿戴设备「多模协同」爆款之下，复盘当下AI硬件的AI整合思路，也呈现出明显的分化。
我们将AI硬件终端两类：一类是传统硬件终端，如手机、PC、平板等；另一类则是可穿戴设备，典型形态如眼镜、TWS 耳机、智能手表等，新兴品类如智能戒指等。
传统终端上的AI落地上，手机和PC厂商正在将智能体视为系统中枢。以手机为例，让智能体接管相机、定位、通讯等权限接口，实现跨应用、跨设备的体验，某种程度上，智能体成为了手机、PC等的「新OS」。
从简单对话助手进化为复杂任务的协同系统，把AI语音助手升级为可识别、理解和执行用户任务的智能体成为手机厂商们的一致动作。
比如三星在S25 系列打通了30 个本地应用和十余款第三方应用，让其AI助手Bixby 有更强的跨应用执行能力；国产手机厂商华米OV也在各自定制的系统框架里优化智能体布局，并在出行、社交消息等高频场景中展现AI能力。
相较于传统终端厂商的系统性工程，仍在造自己入口的可穿戴设备厂商们，更关注的是多模协同。目前来看，它们的 AI 路径都还专注在利用自身的硬件形态优势，将AI能力封装进具体的功能体验和场景里。
以耳机为例，其原本的基础功能是音质和降噪，AI能力接入后，既可以优化基础能力，也带来了新的延伸价值，如针对会议场景的实时转写、翻译等，健康场景下提供心率识别等新功能。
2025：祛魅AI故事，回到现实硬件世界尽管AI硬件热闹非凡，但2025年，注定是一个AI回到真实世界的分水岭。
一方面，热门赛道的激烈竞争拉高了用户对AI硬件产品的预期——XREAL创始人徐驰近期就在给AI眼镜市场泼冷水：“现在的AI眼镜更像是一个5岁小孩的智商，还没有让消费者每天持续佩戴的黏性。”
另一方面，AI硬件逃不开「硬件的生存法则」——硬件、软件、算法和场景，四大要素缺一不可。
换句话说，AI硬件归根到底还是一场残酷的硬件冒险。拿Meta和雷朋带火AI眼镜抵达百万级出货量来说，除了AI故事外，很大程度是由于给AI眼镜注入了时尚属性，对硬件产品来说，时尚可以是影响因素，但难以成为硬件产品的底层护城河。
上述国内科技公司硬件业务负责人告诉「硅基研究室」：“做硬件要有敬畏心，特别是做消费级产品要对增长保持克制”。一边要保持对技术的敬畏，一边要对用户保持敬畏，他们将内部把研发和产品经理团队都划分为逻辑功能组和AI效果组，同时要求全员都要保持和用户的链接。
回到第一性原理，AI是形容词，硬件才是本质。不同于其他赛道，AI硬件是一个典型带着「终局思维」的赛道，无论是抱有成为下一个「计算中心」的野心，抑或是成为品类的引领者，用户体验都是通往终局的共识。
在AI硬件热闹而繁荣的水面之上，乔布斯那句「把复杂留给自己，把简单留给用户」的经验仍值得更多人学习。
参考资料：
1、网易科技：别自嗨了！XREAL徐驰：AI眼镜只有5岁智商
2、久谦资本：PLAUD创始人访谈：AI录音硬件，全球超20 万用户，如何做到的？
3、东吴证券：端侧 AI 重构终端生态：硬件升级驱动换机潮大圣证券，多设备协同催生商业模式跃迁
睿迎网官网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
相关文章
沪深京指数
热点资讯
